Vykonanie takejto diagnózy je eminentne technické. Musíte vedieť čítať a samozrejme chápať výkaz ziskov a strát (alebo prevádzkový účet) ako účtovnú závierku . Nezabudnite na dodatky pre ďalšie informácie.
Okrem znalostí o financiách je nevyhnutné ovládať aj podnikanie. Našťastie existujú knihy, ktoré umožňujú jednoduchší prístup k poznatkom.
Prečo robiť finančnú analýzu?
Ciele ako príjemcov sú viaceré:
- V ťažkostiach obchodný manažér priradí poradcu na diagnostikovanie situácie,
- kupujúci chce poznať zdravotný stav potenciálneho cieľa pred začatím jeho prevzatia a obmedziť riziká,
- obchodný manažér na identifikáciu slabých stránok konkurenta, jeho slabých stránok …
- Potenciálni akcionári chcú pred vstupom do základného imania poznať finančný stav spoločnosti
- Nakŕmiť prognózu podnikateľského plánu
Finančná analýza má celkovo za cieľ študovať ziskovosť a solventnosť spoločnosti , ale nielen! Poskytuje cenné informácie o fungovaní činnosti, jej mieste v odvetví a o stratégii, ktorá sa dodržiava. Poskytuje cenné informácie pre finančnú diagnostiku.
Tri oblasti hodnotenia analýzy
Tento typ myslenia vrhá svetlo na tri oblasti: konkurencieschopnosť spoločnosti, jej udržateľnosť a schopnosť rozvoja. Tvoria 3 fázy finančnej analýzy.
-
Analýza ekonomickej konkurencieschopnosti s výkazom ziskov a strát
Základným dokumentom na vykonanie týchto vyšetrovaní je výkaz ziskov a strát preradené pod forma predbežných zostatkov manažmentu.
V tejto fáze sa snažíme porozumieť tomu, ako je spoločnosť umiestnená na svojich dodávateľských a nadväzujúcich trhoch vo svojom sektore. Obrat a hrubá marža sú ukazovatele poskytujúce tento typ informácií.
Budeme aj študovať aký je jeho spôsob fungovania a ako generuje hodnotu : má integrovanú aktivitu? Aká je produktivita pracovnej sily? atď.
-
Analýza finančnej udržateľnosti so súvahou a pomermi
Po sledovaní toho, ako spoločnosť využíva svoje trhy, nás zaujíma jej schopnosť vyrovnať sa s nepredvídanými udalosťami. Otázky, ktoré si treba položiť, sa týkajú primeranosť finančnej štruktúry s nasledovanou stratégiou , miera zadlženia, schopnosť firmy vyrovnať sa s nepredvídaným poklesom činnosti a pod. Funkčnou súvahou a tabuľkou peňažných tokov sú pracovné dokumenty.
Dôležitým bodom štúdie je úroveň a vývoj požiadavky na prevádzkový kapitál vo vzťahu k zdrojom uvoľneným prevádzkovým kapitálom. Pomery obratu (časy platieb zákazníkov, časy platieb dodávateľov, striedanie zásob) poskytujú ďalšiu relevantnú analýzu na lepšie pochopenie zistenia.
-
Analýza potenciálu rozvoja so ziskovosťou
Posledná os, ktorú treba preskúmať, je tá, ktorá sa zaoberá hodnotením rozvojového potenciálu. Je dôležité zaujímať sa o jeho rastový profil, najmä o vývoj ziskovosť . Nedostatočná ziskovosť si v skutočnosti vyžaduje dodatočný kapitál, ktorý umožní spoločnosti dodržať termíny. Kľúčovým ukazovateľom je ekonomická ziskovosť a jej zložky prevádzkový výsledok / ekonomické aktívum.
Zamerajte sa tiež na výnosnosť investícií.
