V skutočnosti sa používa veľa v závislosti od účelu analýzy: posúdiť konkurencieschopnosť spoločnosti, jej udržateľnosť a schopnosť rozvoja .
Prístupy sú preto odlišné, rovnako ako zdroje použitých informácií.
Na pochopenie mechanizmov konkurencieschopnosti je potrebné spoliehať sa na výklad výkaz ziskov a strát , obava o udržateľnosť zahŕňa predovšetkým podrobnú analýzu informácií z súvaha .
Tu je niekoľko príkladov finančných ukazovateľov:
| Konkurencieschopnosť | Udržateľnosť | Rozvoj | |
| Indikátory |
Zvýšenie obratu Analýza produktivity (pridaná hodnota / pracovná sila) Úroveň osobných nákladov (osobné náklady / pracovná sila) … |
Termíny platieb zákazníkom Termíny platieb dodávateľom Posúdenie úrovne vlastného imania Dostatočná úroveň dlhu … |
Ekonomická ziskovosť Finančná ziskovosť Cenná tvorba … |
Hlavné finančné ukazovatele, ktoré je potrebné poznať pre súvahovú analýzu
Pomery otáčania
Pomer platobných podmienok poskytnutých zákazníkom
Vzorec:
(Pohľadávky z obchodného styku + súvisiace účty / obrat vrátane dane) x 360
Definícia: Tento pomer určuje priemernú dobu trvania zákazníckeho kreditu. Je dôležité sledovať, aby bolo možné kontrolovať dlh zákazníkov.
Upozorňujeme, že zvyšná zľava by mala byť pripočítaná k menovateľu.
Ak má spoločnosť významný podiel na obrate z vývozu, neváhajte rozlišovať medzi pomerom francúzskych zákazníkov a pomerom exportných zákazníkov.
Pomer platobných podmienok poskytnutých dodávateľom
Vzorec:
(Dodávateľské dlhy + súvisiace účty / nákupy vrátane DPH) x 360
Definícia: toto je priemerná dĺžka trvania dodávateľského úveru
Pomer obratu akcií
Vzorec:
(Priemerné zásoby / nákupné náklady predaného tovaru) x 360
Poznámky:
- pre hotové výrobky postupujte podľa rovnakého vzorca
- priemerná zásoba sa vypočíta podľa vzorca: (počiatočná zásoba + konečná zásoba) / 2
- Náklady na nákup predaného tovaru = nákupy tovaru + - zmena zásob
Pomery finančnej štruktúry
Pomer finančnej autonómie
(Vlastný kapitál + odpisy + opravné položky) / finančné dlhy
a tiež
Vlastnícky podiel na súvahe
Pomer dlhu
(Celkové pôžičky / vlastný kapitál) x 100
Teoretická kapacita dlhu
(Termínované finančné dlhy + CBCT) / (Čistý príjem + alokácie do regulovaných rezerv)
Ako interpretovať pomery?
Sú možné 2 prístupy:
- dočasná analýza sledovaním vývoja finančného ukazovateľa počas niekoľkých rokov
- porovnávaciu analýzu s referenčným hodnotením (s výsledkami podobnej spoločnosti, odvetvia činnosti a pod.).
Vo všetkých prípadoch je porozumenie možné len porovnaním s referenčným rámcom, či už časovým alebo iným.
Na aké použitie?
Hlavnou aplikáciou je diagnostika situácie . Keď má spoločnosť finančné dysfunkcie, pomery poskytujú cenné informácie na pochopenie zdrojov problému (ov). Tieto ukazovatele sa používajú aj na správu finančných zdrojov . To je prípad pomerov dodacieho času na kontrolu rizika zákazníka a zníženie úrovne pohľadávok. Nakoniec sú pre nich cennými spojencami posúdiť zdravie podniku ako súčasť preberacieho projektu.
